基礎編

1. PCEインフレ指数とはPCE（Personal Consumption Expenditures）インフレ指数は、米国商務省経済分析局（BEA）が毎月発表する、米国における個人消費の物価変動を示す指標です。簡単にいえば「アメリカ人が実...

株式投資を始めようと考えたとき、多くの人が迷うのが「日本株に投資すべきか、それとも米国株に投資すべきか」という選択です。どちらも魅力があり、どちらにもリスクがあります。この記事では、日本株と米国株の特徴を比較しながら、それぞれのメリット・デ...

「AI」「半導体」「宇宙開発」「量子コンピュータ」──こうした“テーマ株”に惹かれた経験は誰しもあるはずです。これらは未来の可能性を感じさせ、株価が2倍・3倍になる期待を抱かせます。しかし同時に、テーマ株投資は「ギャンブルだ」と否定されるこ...

多くの投資家が「高配当株こそが安定投資の王道」と考える中で、私はあえて高配当株をポートフォリオの“土台”には据えていません。配当による安定収入は確かに魅力的です。しかし、それだけで資産形成の柱にするのは、私の戦略とは相容れないと感じています...

成長株投資は、成功すればポートフォリオ全体の価値を大きく引き上げる“夢のある戦略”です。しかし同時に、集中しすぎることで大きな損失を被るリスクも内包しています。では、成長株に集中投資することは本当に危険なのでしょうか？私の結論は、「条件付き...

株価が上昇相場にあるとき、「持てる資金をすべて投資に回した方が効率的なのでは？」と考えたくなります。実際、全力投資をして成功した人の話も目にするでしょう。しかし、私はあえて「キャッシュポジションを一定割合確保する」という戦略をとっています。...

投資の世界にはさまざまなスタイルがありますが、どんな戦略を取るにせよ「ポートフォリオの中核＝コア」をどう設計するかは極めて重要です。この記事では、私自身がどのような理由で大型安定株（例：Walmart／WMTなど）をコア投資の中心に据えてい...

投資において「リスクを取らなければリターンは得られない」とはよく言われますが、現実には「リスク＝不安」と感じる方も多いのではないでしょうか。そんな中で注目したいのが「サテライト戦略」という考え方です。これは、資産の一部だけを使って高リスク・...

投資の世界では「分散投資が基本」とよく言われます。一方で、著名な投資家たちは「集中投資こそが成功の鍵だ」とも語ります。では、分散と集中は矛盾する概念なのでしょうか？実はこの二つの考え方は、あるフレームワークを使うことで共存させることが可能で...